特種氣體是工業氣體的一種，指被應用于特定領域，對純度、品種、性質有特殊要求的工業氣體，占工業氣體的20%。特種氣體按應用領域分類可分為電子特氣、醫療氣體、標準氣體、激光氣體、食品氣體、電光源氣體等，下游應用涉及電子半導體、化工、醫療環保等行業。
一、特種氣體的定義
根據應用領域的不同，工業氣體可以分為大宗氣體和特種氣體。大宗氣體指純度要求低于5N，產銷量大的工業氣體，根據制備方式的不同可分為空分氣體和合成氣體。特種氣體指被應用于特定領域，對純度、品種、性質有特殊要求的工業氣體。大宗氣體在工業氣體中市場規模占比約80%，特種氣體約占比20%。
特種氣體按應用領域分類可分為電子特氣、醫療氣體、標準氣體、激光氣體、食品氣體、電光源氣體等。電子半導體領域對特種氣體的純度和質量穩定性要求最高，電子特氣純度一般大于6N。在所有特種氣體中，電子特氣的市場規模最大，在特種氣體市場規模占比超過60%。
資料來源：億渡數據、中商產業研究院整理
二、特種氣體行業相關政策
工業氣體行業是我國產業政策重點支持發展的產業之一，廣泛用于集成電路、冶金、化工、環保等領域。近年來，為推動工業氣體包括特種氣體在內的關鍵材料國產化發展，我國政府出臺了一系列政策予以支持和指導。如《重點新材料首批次應用示范指導目錄(2021年版)》《中國氣體行業“十四五”發展指南》《新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展若干政策》等。具體政策如下：
資料來源：中商產業研究院整理
三、特種氣體行業發展現狀
1.特種氣體市場規模
隨著國家政策的推動、高新技術的發展，以及下游需求的不斷增長，特種氣體市場規模持續快速增長。數據顯示，中國特種氣體市場規模由2017年的175億元增長至2021年的342億元，復合年均增長率達18.24%。中商產業研究院預測，2022年我國特種氣體市場規模將達409億元。
數據來源：中商產業研究院整理
2.特種氣體下游應用
特種氣體下游應用主要有及電子半導體、化工、醫療環保等行業，電子半導體占比以43%占比第一，其次是化工行業占比38%、醫療環保行業占比9%。在電子半導體需求持續增加和國家政策的推動下，特種氣體在該領域中的占比或將持續增加。
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3.市場競爭格局
中國特種氣體市場中，國外公司仍為主流，市場幾乎被發達國家的龍頭企業壟斷，主要龍頭有美國空氣華工、美國普萊克斯、法國液化空氣、日本太陽日酸及德國林德。國產企業產品較為單一，提純技術不夠成熟，在市場競爭度較低。2021年CR5占比約7.7%，前五名包括華特氣體、南大光電、金宏氣體、雅克科技、和遠氣體，2021年市場份額占比分別為2.3%、2.1%、1.9%、1.1%和0.2%。第一梯隊的國產企業特氣業務收入已具備規模性，在細分領域產品優勢明顯，但和國外龍頭企業相比還有差距。
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四、特種氣體行業重點上市企業
1.華特氣體
廣東華特氣體股份有限公司是一家致力于特種氣體國產化，打破極大規模集成電路、新型顯示面板等高端領域氣體材料制約的民族氣體廠商，主營業務以特種氣體的研發生產及銷售為核心，輔以普通工業氣體和相關氣體設備與工程業務，提供氣體一站式綜合應用解決方案。公司產品廣泛應用于：集成電路、液晶面板、LED、光纖通信、光伏、醫療健康、節能環保、新材料、新能源、航天航空、高端裝備制造、食品、冶金、化工、機械制造等眾多行業。是國內知名半導體廠的重要供應商和重要戰略供應商。
2021年華特氣體營業收入達13.47億元，同比增長34.78%；1.29億元，同比增長21.46%。營業收入增長主要是國內半導體市場需求增長，特種氣體銷售量對應增長及新增產品和客戶增長所致。2022年上半年實現營業收入8.84億元，歸母凈利潤1.18億元。
數據來源：中商產業研究院整理
分行業來看，2021年華特氣體主營有特種氣體、設備及工程、普通工業氣體。其中特種氣體在營收中占比最大，為59.14%，其次設備及工程占比為19.97%，普通工業氣體占比19.75%。
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2.南大光電
江蘇南大光電材料股份有限公司是一家專業從事高純電子材料研發、生產和銷售的高新技術企業，2012年在深圳證券交易所創業板掛牌上市。南大光電是從事先進前驅體材料、電子特氣、光刻膠及配套材料等三大關鍵半導體材料的研發、生產和銷售的高新技術企業，產品廣泛應用于集成電路、平板顯示、LED、第三代半導體、光伏和半導體激光器的生產制造。憑借領先的生產技術、強大的研發創新實力及扎實的產業化能力，公司已經在多個領域內打破國外長期技術壟斷的局面，各類產品的技術、品質、產能和服務逐步躋身世界前列。
2021年，南大光電實現營業收入9.84億元，同比增長65.46%；歸母凈利潤達1.36億元，同比增長56.55%。2022年上半年實現營業收入8.47億元，歸母凈利潤1.44億元。
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從產品來看，2021年南大光電主要產品有特種氣體、MO源產品等，其中特種氣體占比最高為74.27%，其次是MO源產品占比16.9%。
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3.金宏氣體
蘇州金宏氣體股份有限公司成立于1999年，是專業從事氣體研發、生產、銷售和服務的安全、環保、集約型綜合氣體提供商。金宏氣體目前已建立品類豐富、布局合理、配送可靠的氣體供應和服務網絡，能夠為電子半導體、醫療健康、節能環保、新材料、新能源、高端裝備制造等行業客戶提供特種氣體、大宗氣體和天然氣三大類百余種氣體產品，是各行業重要戰略合作伙伴，銷售網點以華東地區為中心遍布全國各地。
2021年金宏氣體業績增長迅速，實現收入營業收入17.41億元，同比增長40.05%；實現歸母凈利潤1.67億元，同比減少15.34%。營業收入增長主要是金宏氣體積極把握市場機遇，加大市場開發力度，帶動公司主營產品銷售收入增加所致。其中，特種氣體營業收入較上年同期增長46.90%，大宗氣體營業收入較上年同期增長44.97%。2022年上半年實現營業收入9.3億元，歸母凈利潤0.98億元。
數據來源：中商產業研究院整理
分產品來看，2021年金宏氣體主營產品有大宗氣體、特種氣體、天然氣等，其中大宗氣體營收占比最大為40.13%，特種氣體其次占37.83%，天然氣占比13.36%。
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4.雅克科技
江蘇雅克科技股份有限公司是一家中國深圳證券交易所上市企業，主要致力于電子半導體材料，深冷復合材料以及塑料助劑材料研發和生產。雅克科技主要研發、生產、銷售電子材料、LNG保溫絕熱板材和阻燃劑。電子材料業務涉及的產品主要有半導體前驅體材料/旋涂絕緣介質（SOD）、電子特氣、光刻膠、硅微粉和半導體材料輸送系統（LDS）等。
2021年雅克科技實現營業收入37.82億元，同比增長66.4%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.35億元，同比下降18.98%。2022年上半年實現營業收入20.59億元，歸母凈利潤2.81億元。
數據來源：中商產業研究院整理
分產品來看，2021年雅克科技主營產品主要有光刻膠及配套試劑、半導體化學材料、阻燃劑、LNG保溫復合材料、電子特種氣體、球形硅微粉等，占比分別為32.12%、22.33%、12.12%、10.42%、10.35%、6.15%。
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5.和遠氣體
湖北和遠氣體股份有限公司，一直致力于各類氣體產品的研發、生產、銷售、服務以及工業尾氣回收循環利用，主要產品包括醫用氧氣、工業氧氣、食品氮氣、工業氮氣、氬氣、氫氣、氦氣、天然氣、二氧化碳、乙炔、丙烷、各類混合氣、特種氣等多種氣體，主要滿足化工、食品、能源、照明、家電、鋼鐵、機械、農業等基礎行業和光伏、通信、電子、醫療等新興產業對氣體的需求，是國內知名的綜合型氣體公司。
2021年和遠氣體實現營業收入9.92億元，同比增長20.34 %；歸屬于上市公司股東的凈利潤0.90億元，同比增長3.6 %。2021年和遠氣體進一步拓展液態產品市場，液態氣體銷量大幅提高。同時，瓶裝氣體業務全面恢復，導致營業收入同比增加。另一方面，和遠氣體為下一步戰略發展做好人才及資金儲備，積極引進行業研發人才，擴大融資規模，人工成本及財務費用增加，導致凈利潤增幅小于營業收入增幅。2022年上半年實現營業收入7.04億元，歸母凈利潤0.40億元。
數據來源：中商產業研究院整理
分產品來看，2021年和遠氣體主營產品有普通氣體、清潔能源、特種氣體、工業化學品及新型材料等，其中普通氣體是其主要產品，營收占比為66.98%，其次是清潔能源、特種氣體、工業化學品及新型材料分別占比17.2%、6.28%、3.6%。
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五、特種氣體行業發展前景
1.下游行業擴張帶動特種氣體需求
隨著我國經濟由高速增長階段轉向高質量發展階段，高端制造業成為國家重點鼓勵發展的方向，整體市場規?？焖僭鲩L。5G、人工智能、云計算等新一代信息技術的發展大幅增加了芯片、顯示面板等硬件的需求。近年來，國內晶圓廠處于密集擴產的周期，進而帶動了相關的上游原材料需求強勁增長。由此，作為關鍵材料的特種氣體的市場需求還會進一步擴大，有巨大的發展空間。
2.國產替代與國際化發展趨勢為行業企業帶來機遇
自2018年以來，國際政治經濟環境復雜多變，貿易摩擦不斷升級，集成電路產業作為戰略發展的支柱產業，從設備、原材料等，深受影響，嚴重制約我國集成電路制造業的發展，自主可控的國產化替代發展之路勢在必行，上下游客戶廣泛共識。經過多年追趕，國內特種氣體企業在部分產品的生產上實現突破，成功進入集成電路制造產業鏈，具備了參與全球競爭的實力。根據ICMtia數據，2021年，我國集成電路制造用材料中，國產化程度達到約26%。同時，在國際市場占有率更不明顯。進一步推動提升特氣國產化替代水平，促進企業國際化發展，未來成長空間可期。
